Por: Carlos A. FERREYROS SOTO
Doctor en Derecho
Universidad de Montpellier I Francia.
cferreyros@ferreyros-ferreyros.com
RESUMEN
La presente comunicación analiza el proyecto de euro digital, una forma electrónica de dinero público emitida por el Banco Central Europeo (BCE), concebida como complemento – no sustituto – del efectivo y de los medios de pago privados. Su relevancia jurídica radica en la regulación de un nuevo instrumento de pago con impacto en soberanía digital, protección de datos, inclusión financiera y competencia.
El euro digital tendría paridad uno a uno con el euro físico, no sería una criptomoneda ni generaría intereses, y podría emplearse en pagos presenciales, en línea y, en ciertos supuestos, sin conexión. Se distribuiría mediante bancos y proveedores de servicios de pago autorizados, con servicios básicos gratuitos para personas físicas. El marco propuesto obligaría, con excepciones, a la aceptación de pagos digitales por las empresas y mantendría el acceso y la aceptación del efectivo, protegiendo especialmente a mayores y personas sin acceso pleno a servicios bancarios. En materia digital, destaca la privacidad: el BCE no podría vincular directamente pagos individuales con usuarios, se aplicarían las normas europeas de protección de datos y los pagos offline serían conocidos solo por pagador y destinatario. También se prevé un límite de tenencia por persona, aún sin cuantía definida, para mitigar riesgos de desintermediación bancaria. La iniciativa busca reducir la dependencia de redes extracomunitarias como Visa y Mastercard, reforzando la autonomía estratégica europea.
La principal conclusión es que el euro digital configuraría un medio de pago público, digital, interoperable y con garantías de privacidad superiores a las actuales soluciones privadas, sin desplazar al efectivo ni a la banca comercial. Su viabilidad depende de la aprobación del reglamento europeo, de las pruebas técnicas del BCE y de la definición de límites, comisiones y obligaciones de aceptación.
Entre las recomendaciones, conviene aprobar un marco con límites de tenencia claros, estándares de privacidad reforzados, obligaciones de accesibilidad e inclusión financiera, comisiones limitadas para comercios y pruebas piloto previas. Asimismo, debe garantizarse la interoperabilidad con infraestructuras y proveedores europeos existentes, evitando duplicidades y asegurando una adopción gradual y segura, con posible plena operación hacia 2029.
A fin de acceder a normas similares y estándares europeos, las empresas, organizaciones públicas y privadas interesadas en asesorías, consultorías, capacitaciones, estudios, evaluaciones, auditorías sobre el tema, sírvanse comunicar al correo electrónico:cferreyros@ferreyros-ferreyros.com
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¿Qué es el euro digital y por qué lo necesita la UE?
¿Qué es el euro digital, cómo funcionaría, sustituiría al efectivo y cómo podría reducir la dependencia de la UE respecto a países no pertenecientes a la UE?
Publicado: 21-10-2026Última actualización: 21-10-2026 – 15:26Lectura de 12 minutosEnlace: https://www.europarl.europa.eu/topics/en/article/20261021STO48327/what-is-the-digital-euro-and-why-does-the-eu-need-it
Tabla de contenido
- ¿Qué es el euro digital?
- ¿Cómo funcionaría el euro digital en la vida cotidiana?
- ¿Es buena idea el euro digital?
- ¿Cuándo llegará el euro digital?
El euro digital podría proporcionar a Europa su propia opción de pago digital pública, independiente de Estados Unidos.
El euro digital sería una nueva forma de pagar con euros electrónicamente, tanto en tiendas físicas como online, y de realizar pagos a otras personas. Existiría junto al efectivo físico, cubriendo una necesidad en la economía digital de la UE.
Esta opción de pago europea también reduciría nuestra dependencia de los sistemas de pago controlados fuera de Europa, aumentando así la soberanía digital y monetaria de la UE.
El euro digital aún se encuentra en fase de preparación. El Parlamento Europeo y los países de la UE (el Consejo) están negociando el marco jurídico que haría posible esta nueva forma de dinero.
Sigue leyendo para obtener más información sobre el euro digital, cómo funcionaría, qué significaría para ti y para la economía europea, y cuándo podría lanzarse.
¿Qué es el euro digital?
El euro digital sería una nueva forma electrónica de dinero en efectivo, emitida por el Banco Central Europeo (BCE). Existiría junto con el dinero físico (billetes y monedas) y podría ser utilizado por cualquier persona que desee realizar pagos, tanto en línea como fuera de línea, en la zona del euro.
El euro digital también podría estar disponible en los países de la UE que aún no utilizan el euro, bajo ciertas condiciones.
El euro digital sería dinero público, emitido por el Banco Central Europeo. Actualmente, el dinero del banco central solo se puede usar directamente en forma física: billetes y monedas.
En cambio, el dinero que normalmente ves en tu cuenta bancaria es dinero de bancos comerciales. Este es el que usas cuando pagas con tarjeta o haces una transferencia bancaria. Cuando retiras efectivo de tu cuenta bancaria, estás convirtiendo dinero de bancos comerciales en dinero del banco central. Cuando depositas efectivo, sucede lo contrario.
¿En qué se diferenciaría el euro digital del efectivo y del dinero bancario?
- El euro digital sería una forma de dinero en efectivo digital, no física.
- El euro digital sería dinero público, no dinero de bancos comerciales.
- El euro digital sería emitido por el BCE y siempre tendría el mismo valor que el efectivo: un euro digital equivaldría a un euro.
¿El euro digital sustituiría al efectivo o a otros métodos de pago existentes?
No. El euro digital no sustituiría al efectivo ni obligaría a pagar digitalmente. Ofrecería una opción de pago adicional, junto con el efectivo, las tarjetas, las aplicaciones bancarias y otros métodos existentes. Los usuarios seguirían teniendo total libertad para elegir cómo pagar.
Los países de la zona euro estarían obligados por ley a mantener el efectivo disponible. Se seguiría pudiendo utilizar billetes y monedas de euro, y la normativa de la UE continuaría protegiendo el acceso al efectivo y su aceptación. Por regla general, los comercios no podrían rechazar el efectivo, salvo algunas excepciones, como por ejemplo algunas máquinas expendedoras u otros puntos de pago automáticos.
Los países de la UE tendrían que supervisar la inclusión financiera y garantizar que las personas puedan seguir teniendo acceso al efectivo. Esto incluye a quienes más dependen del efectivo, como las personas mayores y aquellas con acceso limitado a servicios bancarios.
¿En qué se diferenciaría pagar con el euro digital de pagar con tarjeta?
Cuando pagas hoy con tarjeta o aplicación bancaria, utilizas dinero depositado en una cuenta bancaria comercial, y el pago puede procesarse a través de una red de pago privada como Visa o Mastercard. Con el euro digital, pagarías con dinero público emitido por el BCE.
Para los usuarios, la experiencia podría ser bastante similar: se podría acceder al euro digital a través de una aplicación o monedero y usarlo para pagar en tiendas, en línea o a otras personas. La principal diferencia radicaría en lo que sucede tras el pago.
¿El euro digital es una criptomoneda? ¿Se puede invertir en él?
No. A diferencia de las criptomonedas, el valor del euro digital no fluctuaría. Un euro digital siempre valdría exactamente un euro, igual que una moneda de un euro o un euro en una cuenta bancaria. El euro digital estaría diseñado para pagos, no como inversión, y no generaría intereses.
¿Cómo funcionaría el euro digital en la vida cotidiana?
El euro digital sería otra forma de pagar en tiendas, comprar en línea o enviar dinero, con un nivel de privacidad equivalente al de pagar con efectivo. Aún no se ha determinado el límite exacto de euros que una persona podría tener.
El euro digital en la práctica
Guardarías tus euros digitales en una cuenta específica de tu banco, en otro banco elegido para tal fin o con otro proveedor de servicios de pago. Estas entidades tendrían que estar autorizadas para prestar este servicio.
Todos los proveedores de servicios de pago, incluidos los bancos, los proveedores de dinero electrónico, las oficinas de correos y los proveedores regulados de criptoactivos, podrían distribuir el euro digital en toda la UE.
Podrás usar el euro digital a través de una aplicación o monedero digital, por ejemplo, en un teléfono inteligente. También podrás realizar ciertos pagos sin conexión a internet. Los detalles precisos de estos aspectos prácticos aún se están definiendo y se probarán antes del lanzamiento del euro digital.
Según las normas propuestas, la mayoría de las empresas de la zona euro tendrían que aceptar pagos digitales en euros, aunque se aplicarían algunas excepciones. Por ejemplo, algunas pequeñas empresas que no aceptan otros métodos de pago digitales podrían quedar exentas.
En la práctica, podrías usar euros digitales para pagar en una tienda, comprar algo en línea o enviar dinero a otra persona.
¿Protegerá el euro digital mi privacidad y mis datos personales?
La privacidad es uno de los pilares fundamentales del euro digital. El BCE no podrá vincular directamente los pagos individuales con usuarios específicos, y se implementarán medidas de seguridad para verificar las transacciones sin exponer datos personales. Solo se procesarán los datos personales necesarios para tramitar los pagos.
Dado que el euro digital sería gestionado dentro de la UE por una institución pública (el BCE) en lugar de por proveedores privados con interés comercial en monetizar datos, ofrecería mayor privacidad que los métodos de pago con tarjeta actuales. Se aplicarían íntegramente las normas de protección de datos de la UE.
En el caso de los pagos digitales en euros sin conexión a internet, solo el pagador y el destinatario conocerían los detalles de la transacción, lo que ofrece un nivel de privacidad muy similar al del efectivo.
¿Habrá límites de pago?
Se establecería un límite en la cantidad de euros digitales que una persona puede tener a la vez, para evitar grandes transferencias de dinero fuera de las cuentas bancarias que podrían desestabilizar los bancos. El límite exacto aún no se ha decidido.
¿Es buena idea el euro digital?
El euro digital cubriría una laguna en la economía digital europea al permitir el uso de efectivo en línea. Con un coste similar al de los sistemas de pago actuales, el euro digital también reduciría la dependencia de la UE de sistemas de pago controlados fuera de Europa, otorgándonos autonomía estratégica respecto a países no pertenecientes a la UE.
Una forma digital de usar efectivo para pagos tanto en línea como fuera de línea.
Actualmente no se puede usar efectivo (dinero del BCE en formato físico) en línea. El euro digital solucionaría este problema. No se necesitaría conexión a internet y los pagos de particulares sin conexión serían gratuitos.
Tarifas más bajas para las empresas
Los servicios básicos de euros digitales para particulares serían gratuitos. Esto incluiría abrir y usar una cuenta en euros digitales, guardar euros digitales en una billetera y realizar pagos básicos.
Las empresas ya pagan comisiones cuando los clientes utilizan tarjetas. Según la normativa propuesta, estas comisiones estarían limitadas y deberían ser inferiores a las actuales. El importe de dichas comisiones se decidiría en la UE, a diferencia de la situación actual.
Una alternativa europea a los servicios de pago no pertenecientes a la UE.
Actualmente, la mayoría de los países de la zona euro dependen en gran medida de los sistemas internacionales de pago con tarjeta, en particular de las redes Visa y Mastercard, con sede en Estados Unidos. Esto significa que todos los pagos que no se realizan en efectivo, así como los datos personales y las comisiones asociadas, se gestionan fuera de la UE.
Esta situación ya ha provocado casos en los que a ciudadanos de la UE se les ha denegado el acceso a sus cuentas bancarias comunitarias desde fuera de la UE. En agosto de 2025, por ejemplo, Estados Unidos sancionó al ciudadano francés Nicolas Guillou, juez de la Corte Penal Internacional, por su papel en la emisión de una orden de arresto contra Benjamin Netanyahu, lo que le impidió, a él y a su familia, acceder a importantes servicios de pago vinculados a Estados Unidos, como Visa y Mastercard. Dado que estas redes están profundamente integradas en la infraestructura de pagos europea, esto también restringió su acceso a muchos servicios de pago en Europa.
Un euro digital, emitido y gestionado dentro de la UE, ayudaría a proteger a los ciudadanos de la UE de situaciones de este tipo.
Esto daría a los ciudadanos de toda la zona euro acceso a una opción de pago europea y reduciría la dependencia de la UE de los sistemas de pago controlados fuera de Europa.
- Vea cómo el juez de la Corte Penal Internacional, Nicolas Gillou, explica cómo las sanciones estadounidenses afectaron su acceso a los servicios de pago europeos.Se abre en una ventana nueva
¿Cuándo llegará el euro digital?
El euro digital aún se encuentra en fase de preparación. Antes de su introducción, el Parlamento Europeo y los países de la UE deben acordar y aprobar la legislación correspondiente.
Mientras tanto, el BCE debe ultimar los preparativos técnicos. Ha indicado que el euro digital podría estar operativo en 2029, dependiendo de la fecha de aprobación de la legislación.
Adopción del reglamento del euro digital
El Parlamento Europeo y los países de la UE están negociando actualmente los últimos detalles de la legislación sobre el euro digital.
El Parlamento quiere que el euro digital sea seguro, proteja la privacidad de los usuarios y sea gratuito para uso básico por parte de particulares. Los eurodiputados exigen límites claros sobre la cantidad de euros digitales que una persona puede poseer, así como pruebas exhaustivas antes de su lanzamiento y una información clara para el público.
Las instituciones de la UE pretenden alcanzar un acuerdo sobre la legislación y el calendario para la posible introducción del euro digital a finales de 2026. Incluso después de la aprobación de la legislación, el BCE aún tendría que decidir cuándo emitir el euro digital.
Europa no tiene por qué elegir entre el euro digital y las soluciones de pago privadas exitosas. Necesitamos que ambas funcionen conjuntamente. Siempre que sea posible, se deben reutilizar los estándares y la infraestructura existentes. Esto permitirá que las soluciones de pago europeas se conecten a una infraestructura de uso común y sean interoperables entre países.
Fernando Navarrete Rojas (PPE, España), quien lidera el trabajo sobre el euro digital en el Parlamento Europeo.
Los preparativos técnicos del Banco Central Europeo
Antes de cualquier lanzamiento, el BCE tendría que completar su trabajo en la plataforma del euro digital, realizar pruebas piloto en condiciones reales y finalizar el reglamento del euro digital que establezca exactamente cómo funcionaría.
Una vez finalizada la fase de preparación, los bancos, los proveedores de servicios de pago y las empresas dispondrían de dos años para prepararse antes de que el euro digital esté ampliamente disponible en los estados miembros de la UE.
El BCE ha afirmado que el euro digital podría estar en pleno funcionamiento en 2029, dependiendo de cuándo se apruebe la legislación.
Obtén más información sobre el euro digital:
- Página web de la Comisión Europea sobre el euro digitalSe abre en una ventana nueva
- Página web del Banco Central Europeo sobre el euro digital.Se abre en una ventana nueva
- Informe de investigación del Parlamento Europeo sobre el euro digital.
